秦安配资一年11家会计所退出，证券审计“看门人”加速出清，严监管下行业格局重塑

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　　界面新闻记者 | 孙艺真

　　证券审计行业“加速出清”，近一年超10家会计师事务所选择主动退出了证券审计业务。

　　界面新闻注意到，财政部会计司日前更新的《从事证券服务业务会计师事务所备案名录》显示，赣州联信、嘉兴知联中佳两家会计师事务所已于5月22日主动申请注销证券服务业务备案。

　　根据界面新闻不完全统计，在过去一年间，除5月22日这次备案信息变动外，包括北京中天华茂会计师事务所（普通合伙）、瑞华会计师事务所、亚太（集团）会计师事务所、中天运会计师事务所、北京亚泰国际会计师事务所等11家机构自行注销证券服务业务备案。

　　其中，除永拓所是因审计失职被证监会依法禁止从事证券服务业务外，其余均为主动注销。近一年间，备案注销的会计师事务所数量已至少达到11家。

界面新闻制图

　　这轮退场的11家机构，约占从事证券业务的会计所存续数量峰值的9%左右。从总数上看，116家备案从事证券业务的会计所，扣除上述11家和2022年至2025年间注销或吊销执业许可的3家，目前剩余102家。

　　值得关注的是，业务收缩与清退压力不仅波及中小机构，也波及部分中等规模的内资所。

　　名单中，瑞华和亚太等机构曾经是国内证券审计行业的知名品牌。瑞华会计师事务所曾是内资第一大所，但在卷入康得新、康美药业等财务造假案风波后，声誉严重受损，2025年5月下旬左右，瑞华自行申请注销从事证券服务业务备案。

　　亚太（集团）会计师事务所也曾多年稳居证券审计业务排行榜前列，但随着监管部门对该所在一系列年报审计中“未勤勉尽责”等违规行为追责日益严厉，多家上市公司陆续改聘审计机构。

　　唐山市新正会计师事务所规模较小，只做过一次新三板审计业务，依托自身专业能力与业务结构转型主动回归常规审计。

　　拉长时间线来看，近几年来，会计师事务所证券服务业务经历了从“蜂拥而入”到“加速出清”的动态变化。

　　在2020年证券服务业务由审批制改为备案制之前，市场上具有证券资格的会计师事务所约为40家。备案制改革放开准入门槛后，大量机构蜂拥入局，到2025年5月底从事证券服务的会计师事务所激增至110家左右，数量翻了近三倍。

　　不过，随着2025年4月新一轮备案管理办法修订落地，备案制从“宽进”走向“严管”。2025年4月，财政部、中国证监会修订印发《会计师事务所从事证券服务业务备案管理办法》，新增了备案核验、公告和注销专章，明确了7类应当注销备案的情形，推动形成“有进有出、动态有序”的管理格局。

　　如今，动态退出机制落地，行业内不符合质量、风控的机构正在被快速扫出证券审计牌桌。

　　有审计行业资深人士向界面新闻指出，“可以说，选择主动退场的每个会计师事务所的情况都不一样，叠加强监管的大形势，一些会计师事务所做了趋利避害的选择，尤其是一些被处罚的小所。但是总体上来说，证券市场是审计刚需市场，竞争仍非常激烈。”

　　政策端，监管的“紧箍咒”持续收紧。2026年4月，证监会部署了打击和防范上市公司财务造假专项行动，强调强化监管大数据仓库信息查询，强化财务舞弊监管AI大模型应用，加快建设财务舞弊非现场监测和发现中心。证监会重申鼓励保荐、审计等中介机构及其从业人员积极“吹哨”，主动报告造假行为可从轻或减轻处罚，进一步压实审计机构作为资本市场“看门人”的责任。

　　清理不合格的“守门人”，留下的将是真正具备专业能力和风控意识的机构。

　　从法律角度分析，上海市海华永泰律师事务所高级合伙人孙宇昊律师在接受界面新闻采访时认为，“部分中小审计机构由于客户资源有限、专业团队不足、质量控制能力较弱，在面对持续提高的监管要求和赔偿风险时，可能主动选择退出证券业务领域，以降低经营压力和执业风险。”

　　孙宇昊进一步指出，近年来，监管部门对财务造假、中介机构“看门人责任”以及审计独立性要求不断强化，《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国注册会计师法》均明确要求审计机构勤勉尽责、独立执业。在此背景下，证券审计不仅需要更高水平的专业能力和内控体系，也意味着事务所需承担更高的行政处罚、民事赔偿甚至刑事风险。

　　有审计行业业内人士向界面新闻记者指出，随着部分中小审计机构退出，未来证券审计行业集中度预计将进一步提升，市场资源可能向具备综合执业能力、风险控制能力和品牌信誉的大型事务所集中。“尤其在资本市场监管持续强化背景下，上市公司和投资者更倾向于选择具有较强质量控制体系和行业经验的审计机构。从行业发展趋势看，未来竞争重点将不再是单纯‘获取项目’，而是审计质量、风险管理和专业服务能力。”

　　孙宇昊认为，近年来证券审计市场还出现明显的“高责任、低收益”特征。他向界面新闻谈到，一方面，上市公司审计项目复杂度提高，涉及跨境业务、金融工具、关联交易及内部控制审计等大量专业工作；另一方面，部分市场长期存在低价竞争现象，导致部分事务所风险与收益不匹配。在监管趋严背景下，事务所如果无法持续投入质量控制、信息化系统及专业人才建设，其继续从事证券业务的经济性会明显下降。因此，部分机构主动注销备案，本质上也是行业风险出清和市场自我调整的结果。

　　“对于很多议价能力弱的中小所而言，承接几家上市公司的审计费，根本覆盖不了高昂的合规成本，这笔账怎么算都不划算。”奕丰基金投资经理李净认为，近年来，国家对财务造假的打击做到了真正的“零容忍”，随着新《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》等重磅法规落地，中介机构一旦失职，面临的不再是隔靴搔痒的罚款，而是动辄数千万的“天价罚单”、业务暂停甚至吊销牌照的处罚。未来，市场集中度将加速向风控严格、品牌声誉卓著的头部机构倾斜。